Лекция «Оборотные средства предприятия»

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Лекция «Оборотные средства предприятия»». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Кроме размера оборотного капитала и его непосредственных составляющих — объема краткосрочных обязательств и размера оборотных активов, для лучшего понимания краткосрочной финансовой устойчивости полезно знать более детальный состав и структуру этих активов и обязательств. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании.

Источники формирования оборотных средств предприятия

Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:

1. Собственные оборотные средства (англ. «Working capital») — их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

   Собственные источники формирования оборотных средств:

   • уставной капитал;
   • добавочный капитал;
   • резервный капитал;
   • фонды накопления;
   • резервные фонды;
   • амортизационные отчисления;
   • нераспределенная прибыль;
   • иное.

   Собственные оборотные средства (или, иначе, рабочий капитал предприятия) — важный показатель, величина на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

2. Заемные оборотные средства — покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

   Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

3. Привлеченные оборотные средства — они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

   Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования.

При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, расходы будущих периодов, денежные средства в кассе.

К ненормируемым – остальные элементы оборотных средств, например, денежные средства на расчетном счёте, товары отгруженные.

Нормирование охватывает все виды прямых затрат. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы

Под нормированием расхода материальных ресурсов понимают определение их количества, необходимого для выпуска продукции. Под нормой расхода – максимально допустимую величину затрат определенной номенклатуры материала на производство единицы продукции при конкретных организационно-технических условиях производства с учетом использования научно-технического прогресса. Норматив оборотных средств – это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый предприятию для нормальной работы. Частные нормативы – размеры средств по отдельным статьям нормируемых оборотных средств. Совокупный норматив собственных оборотных средств предприятия определяется как сумма частных нормативов.

Норматив производственных запасов включает текущий, страховой, транспортный, подготовительный, технологический, а иногда и сезонный запас.

Текущий запас предназначен для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами между двумя поставками.

З_тек = Р_сут · И_пл · k_зап,

где И_пл – плановый интервал между двумя поставками в днях;

Р_сут – суточный расход материальных ресурсов;

k_зап – коэффициент задержки ресурсов в запасе.

Текущий запас достигает максимальной величины в момент очередной поставки. По мере использования он уменьшается и к моменту очередной поставки полностью потребляется.

Страховой запас определяется в размере 50% текущего запаса (если расчеты ведутся укрупнённо). Необходимость иметь страховой запас объясняется нарушением сроков поставки материальных ресурсов со стороны поставщика.

З_с = Р_сут · (И_факт — И_пл) · 0,5,

где И_факт — И_пл – разрыв в интервале поставок;

Р_сут – суточный расход материальных ресурсов.

Транспортный запас рассчитывается аналогично страховому. Необходимость его создания обусловлена сбоями в работе транспортных организаций.

Технологический запас создаётся, когда поставляемые материальные ресурсы не полностью отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку, например, удаление с поверхности металла ржавчины.

Технологический запас определяется как произведение суммарной величины запасов на коэффициент технологичности материала, который устанавливается в процентах комиссией из представителей поставщиков и потребителей:

З_тех = (З_тек + З_страх + З_тр) · k_тех

Если не требуется специальных операций по технологической обработке материала, этот запас принимается равным одному дню.

Подготовительный запас складывается из времени, необходимого для приёмки, складирования и лабораторного анализа качества поступивших материалов.

Состав и структура оборотных средств производства

Важно отметить, что в экономической практике, с целью изучения состава и структуры оборотные средства делят по нескольким признакам:

1. По сферам оборота оборотные средства могут быть представлены в виде: оборотных производственных фондов и фондов обращения. Первая подразумевает сферу производства, а вторая категория относится к сфере обращения.

Некоторые части оборотных средств имеют различное назначение и в разной степени применяются в производственно-хозяйственной деятельности, по этой причине их можно классифицировать по таким элементам как:

• Производственные запасы, к которым относится сырьё, основные и вспомогательные материалы, а также покупные полуфабрикаты, топливо, тара и запчасти.
• Незавершённое строительство и полуфабрикаты собственного производства.
• Расходы будущих периодов.

1. Фонды обращения:

• Готовая продукция на складах.
• Продукция, которая была отгружена без оплаты.
• Средства в расчётах.
• Денежные средства в кассе и на счетах.

Стоимость незавершённого производства состоит из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, перенесённой на продукт части стоимости ОПФ, а том числе заработной платы, которая начисляется работникам.

Порядок расчета показателей использования оборотных средств

Процедура расчета показателей использования оборотных средств бизнес-подразделения и их эффективности основывается на экономическом смысле этих показателей. Основные формулы их расчета приведены ниже.

Среднегодовой остаток оборотных средств (ОС) определяется как среднее арифметическое суммы оборотных средств за исследуемый период. Его значение может быть определено по формуле

ОС=(ОС+ОС₁)/2

где ОС и ОС₁ – оборотные средства за анализируемый и предшествующий ему периоды.

Далее мы рассмотрим показатели использования.

Коэффициент оборачиваемости (Коб) определяется как отношение выручки компании от реализации ее продукции к средней стоимости оборотных средств за период. Его расчетная формула показана ниже:

Коб=Выручка/ОС

Фактически, это соотношение показывает, сколько оборотов за период успевает совершить хозяйствующий субъект, другими словами — сколько циклов он проходит.

Обратным показателем по отношению к коэффициенту оборачиваемости является коэффициент использования оборотных средств (Зоб). Соответственно, его можно найти по формуле:

Зоб=1/Коб=ОС/Выручка
Данный коэффициент показывает, сколько оборотных средств субъекта хозяйствования выделено на 1 рубль реализованной продукции.

Кроме того, одним из основных показателей использования оборотных средств является длительность оборота (Доб). Он показывает, сколько времени требуется для того, чтобы текущие активы компании полностью прошли через цикл оборота. Его значение определяется по формуле:

Доб=Д/Коб

Где Д — продолжительность периода.

Таким образом, чем выше коэффициент обращения оборотных средств, тем меньше времени им требуется для оборота. Соответственно, чем быстрее осуществляется оборот оборотных средств, тем они более полезны.

Кроме того, для оценки эффективности использования оборотных средств используется такой показатель, как коэффициент эффективности (Кэф). Она отражает стоимость оборотных активов на 1 рубль прибыли хозяйствующего субъекта. Соответственно, его значение определяется по формуле:

Кэф=Прибыль/ОС

Для расчета этого индикатора обычно используется чистая прибыль в числителе.

Особое значение при анализе оборотных средств и оценке их использования имеет ускорение оборачиваемости, что способствует увеличению сбережений. Для этой цели она определяется ликвидацией оборотных средств (ОСвысв), значение которой вычисляется по формуле:

ОСвысв=Выручка•(Добб–Добп)/Д

Где Добб и Добп — это среднее время оборота в базовом и плановом периодах.

Представленные коэффициенты могут быть рассчитаны как по совокупности оборотных активов, так и по отдельным их элементам, например, дебиторской задолженности.

Состав и структура оборотных активов также могут быть оценены по показателям удельного веса, которые являются результатом отношения удельного элемента к общей сумме оборотных активов.

Подразделение оборотных средств или их элементы

И так, оборотные производственные фонды состоят из производственных запасов, незавершенного цикла производства или так называемые полуфабрикаты собственного изготовления, а также расходы, которые предстоит понести производству в дальнейшем.

Теперь рассмотрим каждую из данных категорий отдельно, что необходимо для точного понимания такого понятия, как оборотные средства и их элементы. Производственными запасами считаются предметы и орудия труда, которые были подготовлены для того, чтобы быть задействованными в процессе непосредственного производства.

Они могут разделяться на сырье и расходные материалы, часть из которых является основной, а другая – вспомогательной, также к данной группе относится топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия такие, как тара и тарные материалы, запасные части для оперативного ремонта техники и оборудования. Кстати, сюда же следует отнести и дешевые и не представляющие особой ценности инструменты и средства, которые ко всему прочему еще и быстро изнашиваются.

Под понятием незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления следует понимать предметы труда, которые были задействованы в процессе производства. К ним относятся материалы и детали, узлы и изделия, которые в данный момент находящиеся в процессе обработки или сборки, а также элементы и предметы собственного изготовления, которые еще не прошли завершающей стадии формирования и производства, для чего их необходимо перераспределить между другими цехами и структурными подразделениями данного предприятия.

К расходам будущих периодов следует относить невещественные элементы оборотных фондов, которые включают в себя затраты для организации необходимого освоения товарной категории, которую изготовили сейчас, но относится они все же к будущему периоду времени.

Бухгалтерское деление

Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

Бухгалтерский баланс

Активы	Пассивы
•Внеоборотные средства •Оборотные средства	•Капитал и резервы •Долгосрочные обязательства •Краткосрочные обязательства

Нормирование материалов

Норматив оборотных средств по определенным запасам сырья, главных материалов и покупных полуфабрикатов вычисляется на основании их среднего расхода и средней нормы запаса.

Средняя норма средств определяется как средневзвешенная величина из норм оборотных средств на виды или группы сырья.

Транспортный запас получается в случае превышения сроков оборота грузов в сравнении со сроками оборота документов на предприятиях, удаленных от поставщиков.

Технологический запас возникает в случаях, когда вид сырья нуждается в обработке, выдержке для придания потребительских свойств. Этот запас учитывается, если он не является частью процесса определенного производства. При подготовке к производству видов сырья и материалов нужно время на подсушку, разогрев и размол.

Подготовительный запас возникает в связи с необходимостью приемки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, нужного для этих операций, фиксируется по каждой операции на определенный средний размер поставки на базе технологических расчетов или же посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в запасах сырья исчисляется как сумма норм определенных оборотных средств в текущих видах запаса. Полученная общая норма множится на ежедневный расход по определенному виду или группам материалов.

Состав оборотных средств предприятия включает в себя множество компонентов. Их можно разделить на несколько групп:

• Запасы, находящиеся на складе. К ним относят сырьё, комплектующие, запасные части, полуфабрикаты, тару, топливо.
• Средства, которые уже находятся в производственном процессе. К этой категории можно отнести незавершенное строительство и производство. А также расходы будущих периодов при авансовых платежах.
• Готовая продукция, находящаяся на складе и уже отгружённая.
• Имеющиеся финансовые средства в кассе компании и на расчетных счётах, краткосрочные финансовые инвестиции и дебиторская задолженность.

Структура оборотных средств предприятия не является универсальной и зависит от большого количества факторов. Например, от отрасли и технологической организации производства. Немалое значение имеют договорные отношения с поставщиками и покупателями, определяющие объёмы и график отгрузок и оплат.

Источники формирования оборотных средств предприятия

Оборотные средства предприятия могут быть сформированы за счет собственных и за счет заемных оборотных средств.
Некоторые источники разделяют заемные оборотные средства на заемные (оформленные в виде кредита или займа) и привлеченные (следствием чего явилась возникшая кредиторская задолженность, отсрочка платежа и т.д.). В любом случае, сумма, сформированная не за счет собственных средств предприятия подлежит погашению.

Чем больше собственных оборотных средств имеет предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. С другой стороны, если предприятие имеет возможность извлечения прибыли за счет привлечения внешних источников финансирования (даже если это отсрочка платежа за товар), тем больше прибыли оно сумеет получить и тем большие объемы хозяйственной деятельности показать.

Необходимо учитывать, что существует ряд видов бизнесов, при которых эффективная работа возможна лишь при условии массового привлечения внешних источников финансирования. Например, супермаркеты работают, преимущественно, на деньгах поставщиков, которые заинтересованы в продажах своей продукции, поэтому вынуждены давать отсрочку платежа. Но такая возможность использования чужих денег имеет и обратную сторону — в случае возникновения кризисных явлений, сопровождающихся падением уровня продаж, бизнес становится катастрофически неустойчивым с финансовой точки зрения.

Аналогичная ситуация также и в банковской сфере. Банки оперируют, преимущественно, деньгами клиентов. Правда, соотношение собственных и заемных средств, структура активов и пассивов нормируется Национальными банками и жестко контролируется.

Это определение их экономически обоснованного размера, необходимого для деятельности предприятия.

Первый показатель определяет минимальные запасы. Выражается в % от объема или в рублях. Второй – их стоимость в денежном выражении. Зависит от объема и затрат производства, реализации.

Существуют 3 метода расчета нормативов:

• исследовательно-статистический — предусматривает анализ ресурсов;
• прямой — заключается в расчете по каждому нормативному элементу;
• коэффициентный — уточнение при помощи коэффициентов.

Общий норматив — это сумма отдельных показателей.

Нобщ = Нспз + Нзч + Ннп + Нзбп + Ногп,

• Нобщ – общий производственных запасов (ПЗ);
• Нспз – собственных ПЗ;
• Нзч – запасных частей (НЗЧ);
• Ннп – незавершенного производства (ННП);
• Нбп – будущих периодов (БП);
• Ногп – остатков продукции.

Норматив собственных ОС в запасах определяют по формуле:

Нспз = Мс х Здн,

• Мс – среднесуточное потребление материалов;
• Здн – норматив запаса в днях.

НЗЧ:

Нзч = Мф х Iпз х iзор,

• Мф – фактические затраты определенного вида ЗЧ;
• Iпз – индекс производственной программы в плановом году;
• iзор – индекс снижения части затрат определенного ресурса.

ННП:

Ннп = Сп/Дп х t х Кнв,

• Сп – производственная себестоимость продукции;
• Дп – дни периода;
• t – производственный цикл (дни).

Норматив ОС в затратах БП:

Нзбп = Зн + Зпп – Зп,

• где Нзбп – норматив затрат БП;
• Зн – на начало года;
• Зпл – котоые будут произведены в плановом году;
• Зп – будут погашены в плановом году за счет себестоимости.

Норматив в остатках готовой продукции (ГП):

Ногп = Пд х Згп,

• где Ногп – норматив остатков;
• Пд – среднедневной выпуск товаров;
• Згп – норма запаса ГП на складе.

Оборотные средства в балансе: строка и формула

Стандартное определение собственных оборотных средств компании осуществляется посредством вычитания текущих обязательств из активов компании. Регламент установлен распоряжением Федерального управления по вопросам банкротства от 12 августа 1994 года номер 31-р. Согласно ему, формула будет выглядеть следующие образом:

[Собственные оборотные активы] = [Активы компании] – [Текущие обязательства]

[Собственные оборотные активы] = [строка 490] — [строка 190]

Однако в 2011 году в порядок вычислений были внесены некоторые изменения. В том числе, изменилась и используемая формула для определения собственных оборотных активов. Теперь для получения показателя потребуется выполнить следующие действия:

[Собственный оборотный капитал в балансе] = [строка 1200] — [строка 1500]

Осуществление подобных вычислений поможет узнать актуальную информацию по данным. Помимо изложенной выше формулы, можно воспользоваться ещё одним простым вариантом. Если исходить из него, оборотные средства в балансе — это строка 1300, которая складывается со строкой 1530, от чего отнимается строка 1100.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами отображает наличие собственных средств в объеме, достаточном для обеспечения текущей работы компании.

Это означает, что компания может рассчитаться по своим долгам и понимает, что риски роста доли заемных средств способны привести к отрицательным финансовым результатам, и существенно замедляют и снижают эффективность всех бизнес процессов.

Исходя из вышесказанного – собственные оборотные средства – ключевой показатель ликвидности и платежеспособности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Ксос=СОС/ООС;

Где:

• Сос – собственные оборотные средства;
• ОС – все оборотные активы компании.

Значение коэффициента отражает ситуацию с возможностью предприятия осуществлять текущую деятельность, опираясь только на собственные оборотные средства. Также он отражает, сколько именно собственных оборотных средств имеется у предприятия, относительно заемных и к чему может привести подобная ситуация.

Существуют определенные нормативные значения показателя, которые можно использовать в качестве индикаторов при определении ликвидности компании и ее обеспеченности собственными ресурсами:

• если значение коэффициента обеспеченности ниже 10%, то структура оборотных средств ниже норматива и говорит о большой вероятности банкротства компании, вызванного кризисом ее ликвидности;
• значение более 10% — это норма, но чем коэффициент обеспеченности больше, тем здоровее выглядит компания и тем устойчивее ее финансовое положение.

Похожие записи:

• О мерах социальной поддержки семьям, имеющим статус многодетных
• Как получить налоговый вычет на лечение в 2022 году
• Россия решила разорвать договор с Мальтой против двойного налогообложения